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基金收益率都不错 你投资的为什么不赚钱?

发布时间:2020年05月14日 06:39 来源:网络搜索 手机版

原标题:基金收益率都不错 你投资的为什么不赚钱? 来源:嘉实基金

二季度这段时间,有的朋友赚钱了,有的朋友回本中,有的朋友一边赚钱一边回本。

大家都意识到基金确实是可以赚钱的,不管是常见的宽基指数,还是优质的行业指数,近几年的涨幅都在20%以上,优质的白酒指数基金涨幅甚至高达了80%。

其实,正所谓:大道至简。

深入思考回顾之后,会发现基金赚钱的逻辑很简单,不过三条:抓住时机;选择基金;制定策略。

一、抓住时机

所谓时机,不过是对于买和卖的把握。

从过去几十年的市场情况来看,很多投资人的买卖行为,基本与大盘保持着同步的周期特征,也就是买入和卖出都保持顺周期。

简单点讲:跌时卖,涨时买,追涨杀跌。

这种情况,在历次牛熊转换,特别是牛市进入到疯狂阶段时,特别明显。

当市场出现赚钱效应时,散户的资金会大规模进入资本市场,短期可能会因为上涨惯性赚钱,而忽视了个人的投资能力和风险承受。

纵观存量市场的老韭菜们,都是被市场踩在地上摩擦了一轮又一轮,老油条了。

虽然不至于能吃到最凌厉的一波上涨,但基本上能控制回撤风险。

举个例子:

沪指在2500点时,这个时候的价格已经很便宜,但纵观市场一片悲观,没多少人愿意逆周期投入。

大家都明白,基金投资的盈利来源于预期价差收益和内在价值收益。

我们都希望赚的是预期价差收益,但很多时候看起来风险很大的情况下,却不愿意收获未来足够的空间。

同理,卖出也是一样。

这就是散户经常遇到亏了钱卖出,赚了钱不止盈。

二、选择基金

这里不仅涉及到选择好坏基金的问题,还会关系到你选择主动基金还是指数基金。

过去,我们一直在讲,主动基金的选择对投资人的能力太高,很多主动基金的策略完全是追踪市场热点,业绩波动真的很大,今年第一,明年可能直接被砍到了垫底。

另外,像指数基金也并不是闭眼选择就行了。

指数基金的市场越来越成熟,品类逐渐丰富,虽然有不同的基金追踪同一个指数,并不是在业绩上没有区别。

比如指数基金费率、规模、仓位、跟踪误差以及指数基金的类型,都是影响因素。

通常来说,普通指数基金、增强指数基金、ETF、LOF、QDII等都会不同。

一只基金的仓位80%和90%产生的收益完全是不一样的,而且由于存在追踪误差,选择过去历史数据中误差小的基金,这样才能实现基金赚钱的目标。

三、制定策略

所谓的基金策略,最简单就是定投。

真的不要以为基金投资就是定投,原来定投的理念并没有现在这样深入人心。

大家都是以投资股票的心态,操盘基金,短线投入,快速出局。

比如:

10万元,一次性全部买入基金,后续完全没有任何子弹供给,对于风险承受能力低的人来说,波动范围一旦扩大,很容易止损割肉,非常被动。

A股的特性牛短熊长,对基金定投来说,这种特征很适合闲钱长期投入。

只要你沉得住气,坚持3年以上,一朝吃肉的概率极大。

但总有一些人,因为各种原因,尽管这只基金的收益率都很高,但他还是并不赚钱,这是为什么呢?

其实,在分析很多案例后,会发现还是上面三方面的原因:

一、买入时机把握不对

去年,白酒指数的收益率是很高,可是投资者在8月底购买白酒指数基金,持有到现在仍旧是亏损的,同样的投资品种,不同的时间买入,收益率也会有很大的差别。

《投资中最重要的事》这本书里面一直强调一个道理:

买好的不如买的好。就是告诉我们,不仅要购买优质的投资品种,还需要在合适的时机买入,这个合适的时机就是安全边际,需要在基金价格远低于价值的时候买入。

这种时机可遇不可求,需要耐心等待,以市盈率、市净率、股息率为最基础的锚定点,当估值指标低于低估阈值甚至远低于低估阈值的时候,敢于在别人恐惧的时候投资。 http://www.landm.net.cn/chaogumoni/181490.html

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