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齐峰新材料股份有限公司关于深圳证券交易所关注函回复的公告

发布时间:2020年05月14日 07:41 来源:网络搜索 手机版

原标题:齐峰新材料股份有限公司关于深圳证券交易所关注函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

齐峰新材料股份有限公司(以下简称“公司”或“齐峰新材”)于2020年5月7日收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对齐峰新材料股份有限公司的关注函》(中小板关注函【2020】第286号(以下简称“《关注函》”),根据《关注函》的要求,公司立即组织相关人员对《关注函》所列问题逐项进行了充分讨论、认真分析和整理,现对所列问题回复说明如下:

一、根据《资产评估报告》,本次交易对标的公司采用收益法和成本法(资产基础法)进行评估,资产基础法评估值为2,068.03万元,收益法评估值为17,018.37万元,两种方法的评估结果差异为14,950.34万元,差异率为722.93%,你公司最终选取收益法的结果作为评估结论。请说明以下事项:

(一)你公司选择收益法结果作为评估结论的原因及合理性。

回复:

收益法评估中对未来收益指标进行预测时综合考虑了国内外宏观经济情况、行业情况、管理层的战略调整措施、发展规划、经营能力等多种因素。成本法评估是从资产成本的角度出发,对评估范围内的单项资产及负债,用市场价值代替历史成本,通过分别估测所有可确指的资产加和而成的。成本法很难把握各个单项资产对整体资产效益的贡献,也难于体现评估范围内各项单项资产同技术匹配和有机组合因素可能产出的整合效应,即不可确指的无形资产。而收益法重点关注的是委估资产整体的盈利能力,既包括各项单项资产带来的收益,也涵盖了渠道、管理、客户关系、技术等无形资产以及不可确指的无形资产的贡献,其结果更能体现股东全部权益价值。

山东华沙是国内唯一能够稳定批量提供高、中档砂纸原纸的生产厂家,能够替代进口同类产品,拥有先进的技术和较强的产品研发能力,具有完善的销售网络和较好的客户关系,目前与国内合作客户30余家,与国内90%以上的砂纸生产厂家都已建立合作关系。产品已经出口到印度、日本、韩国等国家,与代表砂纸原纸行业高端品牌的3M公司、日本研纸(NIKKEN)、日本理研(RIKEN)、思达、金太阳、金牛、锋芒、玉立都已建立了合作关系。

根据以上分析,山东华沙拥有先进的生产技术、较强的研发能力以及完善的销售网络和较好的客户关系,这些价值均能在收益法结果中体现,这也是成本法和收益法结果差异较大的原因,因此,公司认为采用收益法结论作为最终评估结论比较合理。

(二)请结合标的公司所处行业发展、具体业务开展、核心竞争优势、标的公司历史业绩、同行业可比公司的估值、可比交易等情况,说明本次交易对价的合理性、公允性,本次交易以及是否有利于维护上市公司利益。

回复:

山东华沙的主营业务为砂纸原纸等涂附磨具基材的制造和销售,主要产品包括乳胶纸、牛皮纸和玻纤薄毡,所处行业为涂附磨具行业。

1、?行业发展

砂纸原纸是采用纤维间浸渍胶乳并单面涂布而成的一种高品质、特殊用途的新材料,其具有较强的耐水性、柔软性、抗溶剂性、较高的尺寸稳定性、良好的植砂性、高的干强度及持久耐高温性,这些特性决定了生产砂纸原纸必须采用特殊的纤维原料、高性能的胶乳。砂纸原纸经下游用户涂覆植砂做成砂纸,广泛用于家具行业各类漆面表面研磨、抛光,汽车修理、汽车生产的喷漆前后工序打磨、抛光,以及珠宝、金属制品打磨抛光、精密仪器和军工机械的抛光磨削等领域。

目前,国内凃附磨具应用的砂纸原纸主要依赖进口,国外砂纸原纸生产厂家主要为美国尼纳和法国明士克。国内砂纸原纸生产以山东华沙新材料有限公司为主,是目前国内唯一能够稳定批量提供高、中档砂纸原纸的厂家,可替代进口同类产品。山东泛太材料科技有限公司、杭州新兴纸业有限公司等曾做过砂纸原纸的研发生产,后来因自身经营问题,已经停止生产。目前国内砂纸原纸尚处于行业起步增量阶段,随着砂纸原纸的国产化和技术进步,大幅降低下游客户的资金占用,缩短产品交货周期,降低生产成本,有力的促进国内高端砂纸的快速发展。随着制造业的快速提升和自动化智能化的应用,市场对高端纸基涂附磨具的需求日益广泛,以汽车美容修饰、3C抛光及高端家具乐器打磨为目标市场的产品大量涌现,对高端砂纸原纸的需求将持续增加。 http://www.landm.net.cn/chaogufangfa/181504.html

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